ČNB zpřísňuje investiční hypotéky

Česká národní banka vydala doporučení, které zásadně mění financování investičních nemovitostí.

Od 1. dubna 2026 se bankám doporučuje uplatňovat přísnější limity pro hypotéky, které směřují na investiční byty a domy. Cílem je snížení rizikovosti investičních úvěrů a zvýšení stability bankovního sektoru.

Co přesně ČNB mění?

Nové doporučení zavádí dva klíčové limity:

1. LTV maximálně 70 %

Hypotéka může nově pokrýt pouze 70 % hodnoty investiční nemovitosti.

Investor tedy musí vložit minimálně 30 % vlastních zdrojů.

2. DTI maximálně 7

Poměr celkového dluhu k ročním příjmům (DTI) nesmí překročit hodnotu 7.

Cílem je zabránit nadměrnému zadlužování, zejména u investorů, kteří financují více nemovitostí.

Kromě toho budou banky při schvalování více prověřovat i stabilitu příjmů a méně se opírat o očekávaný výnos z budoucího nájemného.

Co je investiční nemovitost podle ČNB?

Za investiční nemovitosti se považují zejména:

• třetí a další financovaná nemovitost,

• nemovitost, u které se v posuzování úvěru počítá příjem z pronájmu,

• nemovitost, která není určena k vlastnímu bydlení.

U těchto nemovitostí budou banky postupovat přísněji.

Co to znamená pro investory?

Vyšší vstupní kapitál

Namísto běžných 80–90 % financování budou investoři potřebovat více vlastních peněz.

Přísnější bonitní testy

Banky budou více sledovat celkové zadlužení, příjmy a schopnost splácet.

Menší váha budoucího nájemného

Očekávaný výnos z pronájmu už nebude hrát tak velkou roli při schválení úvěru.

Nutnost lepší přípravy investiční strategie

Investice zůstávají atraktivní, ale budou vyžadovat větší profesionalitu, přesná čísla a realistické finanční plánování.

Závěr

Zpřísnění ze strany ČNB znamená, že investování do nemovitostí nezmizí — pouze se stane náročnějším.

Investoři musí více pracovat s vlastními zdroji, pečlivě plánovat a připravit si dlouhodobou finanční strategii.